論文研究方法 (財金計量分析) 2015 Fall
<br>授課教師: 余士迪教授
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<br>辦公室位置: TSMC Building 750, 
<br>Email: styu@mx.nthu.edu.tw
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<br>課程說明(Course Description)。
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<br>本課程主要在教導寫作論文時, 所需要的研究方法。從基礎的統計學到線性迴歸分析、事件研究法、Probit 模型等, 其中以上市公司的股價資料說明如何應用這些研究方法。
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<br>教科書
<br>林惠玲、陳正倉，2010，統計學：方法與應用，四版，&#21452;葉書廊。
<br>鍾惠民、周賓凰、孫而音，2009，財&#63754;計&#63870;－EViews 的運用，新&#63955;書局。
<br>沈中華、李建然，2000，事件研究法：財務與會計實證研究必備，台北市：華泰。
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<br>應用電腦軟体:  Microsoft Excel、Limdep
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<br>評分方式
<br>上課出席及報告: 30%
<br>4次作業: 50%
<br>期末作業: 20%
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<br>授課大綱
<br>第一主題: 課程內容介紹 (1次上課)
<br>1-1 碩士論文的格式及主要內容
<br>1-2 一些例子說明
<br>1-3 論文證明自己有研究能力
<br>1-4 沒有數學公式及財金計量的論文
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<br>Reading:
<br>Maloneya,M., Mulherin J. H., 2003. The complexity of price discovery in an efficient market: the stock market reaction to the Challenger crash, Journal of Corporate Finance 9 (2003) 453– 479.
<br>
<br>第二主題: 隨機抽樣、抽樣誤差、資料的型態與呈現方式 (2次上課)
<br>2-1資產報酬率的定義 
<br>2-2	母體及樣本的平均值、變異數、標準差 
<br>2-3	隨機抽樣與抽樣誤差 
<br>2-4	共變異數
<br>2-5	相關係數: 連續變數
<br>2-6	馬科維玆投資組合平均值及變異數 
<br>2-7	機率中的獨立事件
<br>2-8	預期報酬的一些機率的應用
<br>2-9	機率中的獨立事件在財務上應用產生的一些問題 
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<br>第一次作業
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<br>Reading:
<br>
<br>Chapter 1-3 鍾惠民、周賓凰、孫而音，2009，財&#63754;計&#63870;－EViews 的運
<br>用，新&#63955;書局。
<br>Chapter 1-4: 林惠玲、陳正倉，2010，統計學：方法與應用，四版，&#21452;葉書廊。
<br>Zmijewski, M.E. (1984) Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models. Journal of Accounting Research, 22, 59-82. http://dx.doi.org/10.2307/2490859 
<br>沈中華、林智勇 ， 2009 ， 銀行民營化的績效表現－配對理論的應用 ， 經濟論文 , Vol.3 , No.37 ，頁369 - 405。
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<br>第三主題: 相關性vs. 因果關係 (0.5次上課)
<br>3-1 共變異數
<br>3-2 相關係數: 連續變數、類別變數
<br>例子一: 房價資料說明
<br>例子二:  Apple Inc. vs. S&P500
<br>3-3類別變數的相關係數
<br>3-3因果關係 (才能做預測)
<br>3-4 Excel電腦教學
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<br>Reading:
<br>
<br>周賓凰、劉怡芬 (2000), 台灣股市橫斷面報酬解釋因子：特徵、單因子、或多因子, 證券市場發展季刊,Vol. 12, No. 1, 1-32.
<br>
<br>第四主題: 假設檢定 (1次上課)
<br>4-1虛無假說 vs. 對立假說 (效率市場假說)
<br>4-2第一型錯誤、第二型錯誤
<br>4-3	Z-檢定、t-檢定、F-檢定
<br>4-4市場異常現象週末效應、 一月效應、假日效應
<br>4-5 Excel教學及應用範例
<br>
<br>第二次作業
<br>
<br>Reading:
<br>
<br>Chapter 1-4: 林惠玲、陳正倉，2010，統計學：方法與應用，四版，&#21452;葉書廊。
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<br>第五主題: 連續資料的迴歸分析 (2次上課)
<br>5-1 OLS最小平方法
<br>5-2迴歸分析的應用
<br>1.	資本資產訂價模型 (Capital Asset Pricing Model ) 說明
<br>2.	Fama-French三因子模型
<br>5-3迴歸分析的應用: 工資
<br>5-4 Excel教學及應用範例
<br>5-5時間序列分析
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<br>第三次作業
<br>
<br>Reading:
<br>
<br>呂瑞秋、陳淑華，2010，黃金價格與股價指數、石油價格及波動率指數關係之研究，臺灣銀行季刊，第六十三卷第二期，頁113-149。
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<br>第六主題: 二分資料模型 (2次)
<br>6-1 Probit、Logit計量模型
<br>6-2抽煙、外遇資料說明
<br>6-3電腦軟體Limdep操作說明
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<br>第四次作業
<br>
<br>Reading:
<br>
<br>洪嘉聲、王瑜琳 (2005) “農會信用部擠兌是隨機提領抑或有訊息基礎？”農業經濟半年刊, 78, 81-103. 
<br>王瑜琳、洪嘉聲 (2001) “檢驗「自願投保」存款保險制度下的「逆向選擇」與「道德危機」問題：以台灣區農會信用部為例,” 財務金融學刊, 9(3), 71-88.
<br>
<br>第七主題: 事件研究法 (2次)
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<br>Reading:
<br>
<br>沈中華、李建然，2000，事件研究法：財務與會計實證研究必備，台北市：華泰。
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<br>第八主題: 行為財務 (1次上課)
<br>4-1如何寫文獻回顧
<br>4-2同學分組報告 (3個人一組)
<br>
<br>Reading:
<br>
<br>周賓凰、池祥萱、周冠男、龔怡霖 (2001), 行為財務學: 文獻回顧與展望, 證券市場發展季刊,Volume 14, No. 2, 1-48.
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<br>第九主題: 進階模型 (1次)
<br>內生變數的問題
<br>測量誤差的問題
<br>問卷調查偏誤的處理
<br>
<br>Reading:
<br>
<br>郭&#21843;賢、余士迪, 2013, Market Valuation of Disclosed and Recognized Employee Stock Option Expenses- Evidence from Taiwan, 證券市場發展季刊, 25:1, 115-158.
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